"...Пробуем настроить плагин SLNewsLine для чтения новостей из XML-файла, но данные не читаются. Почему?..."
Например, потому что этот XML-файл не соответствует формату RSS.
Плагин SLNewsLine работает с RSS-источниками. RSS - это разновидность XML. Но у RSS есть определённая задокументированная структура файла и свой набор тегов. Подробнее про RSS здесь.
Описание плагина здесь.